Methods / Interest rate
利率：政策锚与跨境利差
利率回答「资金成本是多少」。跨境场景下，利差与汇率、资本流动同一套方程里，优先看相对变化而非绝对水平。
模型要点（怎么用）
- 政策利率（如 Fed）是全球美元资产贴现率的一阶近似。
- 中美利差走阔常伴随美元走强与新兴市场资本外流压力（需与汇率图同读）。
- LPR 刻画国内实体融资成本，与出口利润率、制造业投资同屏可解释「内外平衡张力」。
数据与检验
- 同图对比政策利率序列与汇率、VIX，检验「紧缩—美元—风险」链条是否同步。
- 用期限结构或信用利差补充，区分「价格收紧」与「数量收紧」。
落地到贸易与执行
利率上行抬高贸易融资与库存资金成本；长单与锁汇条款在 NextTrade 侧落地。产业层面用 NextLab 看行业利差敏感度与贸易结构。
NextLab：ADB/宏观与行业贸易表可对照「高杠杆出口部门」是否集中。
数据方法参考：NextLab 中的 ADB 管道
NextLab 将 ADB Basic Statistics 落地到 PostgreSQL 库 trade_lab，经 /api/adb 系列接口按区域与最新可用年份提供宏观指标与时间序列； 方法页亦将 ADB 与世界银行等库用于贸易结构与增长、收入组别等交叉分析。nextfinance 当前图表为演示序列，接入实盘时可与上述「官方统计入库 → 版本与指标表 → API 一致暴露」的方式对齐，便于与贸易侧叙事同屏验证。
在 NextLab 打开中亚 ADB 看板 →