核心判断：2026 年上半年中国真丝绸商品出口 49.0 亿元，同比增长 2.0%，延续月均 8—9 亿元的窄幅平台运行；进口 11.2 亿元，同比增长 14.1%，是增长最快的一侧；顺差 37.8 亿元，约合 5.5 亿美元。总量平稳的表象之下，结构分化在加深：丝类原料与绸缎面料出口上行，终端制成品出口回落，进口增量则几乎全部来自欧洲品牌真丝成衣。丝绸仍是中国保有全球原料垄断地位、却在终端环节持续让渡利润的行业。

本报告口径为行业惯用的「真丝绸商品」三层统计：丝类原料（HS 5001—5006，蚕茧、生丝、废丝与丝纱线）、绸缎织物（HS 5007 及 58/60 章真丝面料）、制成品（61/62/63/94 章真丝服装、饰品、床品与蚕丝被等 35 个 HS8 税号）。数据取自中国海关月度 HS8 级统计，覆盖 2025 年 1 月至 2026 年 6 月。

一、总量：出口平台运行，进口中枢抬升

丝绸出口自 2025 年以来始终在月均 8—9 亿元区间内波动，没有趋势性扩张，属于典型的成熟存量行业；进口月度中枢则从 2025 年上半年的约 1.6 亿元抬升至 2 亿元上方。

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二、结构：上游强于终端，分化在加深

分层看，上半年出口中丝类原料 14.7 亿元（+5.5%）、绸缎织物 13.1 亿元（+4.3%）、制成品 21.2 亿元（−1.7%）。产业链低附加值环节的表现好于终端品牌环节，说明中国在国际丝绸分工中仍以原料与面料供应商角色为主，终端消费品环节的竞争力承压。进口端方向相反：原料进口收缩 9.4%，制成品进口大增 18.3%，绸缎织物进口在低基数上增长 34.9%。

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  "caption": "数据来源：中国海关。丝类原料＝HS 5001—5006；绸缎织物＝HS 5007 及 58/60 章真丝面料；制成品＝真丝服装、饰品、床品等。",
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出口商品层面，前几大品目为未漂白或漂白桑蚕丝机织物（6.8 亿元，+4.0%）、桑蚕厂丝即生丝（6.2 亿元，+5.1%）、其他桑蚕丝机织物（4.8 亿元，+19.5%）、真丝床品（3.4 亿元，−9.8%）与真丝连衣裙（3.0 亿元，+3.2%）。低端原料出口明显活跃：绢片绢条增长 39%，其他废丝增长 41%；蚕丝纱线则量缩价升，出口额下降 24.8% 而均价上涨 14%。

三、生丝：量增价跌，价格进入下行通道

生丝是观察茧丝原料周期的最好窗口。桑蚕厂丝出口均价自 2025 年初的约 481 元/公斤一路回落至 2026 年 6 月的 430 元/公斤，累计跌幅约一成；同期月度出口量从 200 吨级抬升至 220—330 吨。出口金额的增长完全依赖放量支撑，对国内缫丝企业的利润端是明确的压力信号。

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生丝流向出现值得记录的变化：上半年越南以 546 吨（2.3 亿元）跃居第一大买家，超过传统第一的印度（476 吨、2.1 亿元）。结合越南同时位居真丝绸商品整体出口第三大目的地，这指向丝绸后道加工产能正在向东南亚延伸——与纺织服装业整体的产能转移是同一逻辑，值得持续跟踪。

四、市场：终端市场与加工市场的二元结构

出口前五大目的地为美国（16.9%）、意大利（13.2%）、越南（8.7%）、印度（7.9%）与日本（4.8%）。这实际上是两类完全不同的贸易：美、日与欧洲四国（意、德、英、法合计约 23%）购买的是面料与制成品，是终端消费市场；越南、印度、巴基斯坦购买的是生丝与坯绸，是加工中转市场。

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  "caption": "数据来源：中国海关国别明细，覆盖出口总额约 92%，长尾市场份额略有低估。",
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进口结构与出口完全不对称。上半年进口前列是真丝围巾披肩（2.5 亿元，均价约 1 200 元/条）、真丝连衣裙（1.6 亿元，均价约 3 700 元/件）以及真丝女衬衫与针织套衫；意大利（6.3 亿元）与法国（2.0 亿元）合计占进口总额七成以上。其本质是欧洲奢侈品牌真丝成衣进入中国消费市场，其中相当部分构成「中国出口生丝—欧洲品牌加工—高价回流」的闭环。进出口均价的对比极具说明性：中国出口真丝连衣裙均价约 461 元/件，进口均价约 3 665 元/件，八倍价差正是品牌与设计环节的溢价。原料进口以不能缫丝的下茧与废丝为主，来源集中在乌兹别克斯坦与印度，用于绢纺，规模有限且在收缩。

五、口径与数据边界

总量取海关全球合计行；出口目的地份额基于国别明细，覆盖总额约 92%。金额为人民币计价，美元折算按 2026 年上半年人民币兑美元均价 6.86。本口径不含跨境电商零售出口中不走一般贸易报关的部分，实际终端出口规模会略高于上述数字。