Methods / Liquidity

流动性：美元融资条件

利率是「价格」，流动性是「能不能借到」。两者背离时，风险资产的定价最容易出错。

模型要点（怎么用）

美元流动性收紧时，杠杆交易与跨境套息逆转，波动率往往上行。
贸易融资可得性下降会拉长账期、抬高保证金，等价于隐性的价格冲击。
SOFR-OIS 类利差是常见的松紧代理（本站用示意序列）。

数据与检验

流动性利差与 VIX、汇率波动并读，识别「美元荒」阶段。
与资本净流入曲线对照，看「数量收缩」是否领先于净额恶化。

落地到贸易与执行

流动性冲击先体现在金融市场，再传导到信用证与保函成本；nexttrade 侧对应条款与银行授信。

数据方法参考：NextLab 中的 ADB 管道

NextLab 将 ADB Basic Statistics 落地到 PostgreSQL 库 trade_lab，经 /api/adb 系列接口按区域与最新可用年份提供宏观指标与时间序列；方法页亦将 ADB 与世界银行等库用于贸易结构与增长、收入组别等交叉分析。nextfinance 当前图表为演示序列，接入实盘时可与上述「官方统计入库 → 版本与指标表 → API 一致暴露」的方式对齐，便于与贸易侧叙事同屏验证。

在 NextLab 打开中亚 ADB 看板 →